ТЕМА I. Финансы как экономическая категория

Публичные финансы. Частные финансы. Финансы предприятий.

Финансы некоммерческих учреждений, организаций. Финансы общественных объединений.

Финансы являются неотъемлемым атрибутом рыночной эконо­мики, важнейшим инструментом воздействия государства на соци­ально-экономическую жизнь общества.

Финансы — это экономические отношения, организованные го­сударством и связанные с формированием, распределением и ис­пользованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях реализации функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Традици­онно финансы разделяют на:

публичные финансы (централизованные, государственные и муниципальные финансы). Под публичными финансами понимают процесс и механизм формирования и использования государствен­ных ресурсов, баланса доходов и расходов, а также соответствую­щие методы контроля. Под централизованными финансами пони­маются экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумули­руемых в государственной бюджетной системе и правительствен­ных внебюджетных фондах;

частные финансы (децентрализованные). Под децентрализо­ванными финансами понимаются денежные отношения, опосре­дующие кругооборот денежных фондов предприятий. Последние включают в себя как корпоративные финансы, так и финансы орга­низаций. Под корпоративными финансами подразумевают «надле­жащее управление деньгами» или «искусство и науку управления деньгами»;

финансы домохозяйств (личные и семейные финансы).

Наиболее существенный признак различия между публичными и частными финансами заключается в том, что перед общественными финансами и финансами частного сектора стоят разные цели:

Цель общественных финансов — распределение и перераспреде­ление общественных благ, потребляемых на общенациональном и региональном уровнях.

Для частных финансов первичны доходы, вся деятельность на­правлена на получение прибыли, которая впоследствии использу­ется по усмотрению лица, то есть максимально возможное увеличе­ние меновой стоимости капитала путем воспроизводства и/или спе­куляции.

Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между:

• предприятиями в процессе приобретения товарно­материальных ценностей, реализации продукции и услуг;

• предприятиями и вышестоящими организациями при соз­дании централизованных фондов денежных средств и их распреде­лении;

• государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;

• государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей;

• предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

• отдельными звеньями бюджетной системы;

• органами имущественного и личного страхования, пред­приятиями, населением при уплате страховых взносов и возмеще­нии ущерба, при наступлении страхового случая;

• опосредующими кругооборот фондов, предприятий.

Главным материальным источником денежных доходов и фон­дов служит национальный доход страны — вновь созданная стои­мость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производ­ства. Объем национального дохода определяет возможности удов­летворения общегосударственных потребностей и расширения об­щественного производства. Именно с учетом размеров националь­ной дохода и его отдельных частей — фонда потребления и фонда накопления — определяются пропорции развития экономики и ее структура. Вот почему во всех странах придается важное значение статистике национального дохода.

Без участия финансов национальный доход не может быть рас­пределен. Финансы — неотъемлемое связующее звено между соз­данием и использованием национального дохода. Финансы, воз­действуя на производство, распределение и потребление, носят объ­
ективный характер. Они выражают определенную сферу про­изводственных отношений и относятся к базисной категории. Хотя финансы относятся к базисной категории, они во многом зависят от проводимой правительствами финансовой политики. По своему ма­териальному содержанию финансы — это целевые фонды денеж­ных средств, в совокупности представляющие финансовые ресурсы страны. Главное условие роста финансовых ресурсов — увеличение национального дохода. Финансы и финансовые ресурсы — не тож­дественные понятия. Финансовые ресурсы сами по себе не опреде­ляют сущности финансов, не раскрывают их внутреннего содержа­ния и общественного назначения. Финансовая наука изучает не ре­сурсы как таковые, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов; она исследует закономерности развития финансовых отношений.

Финансы —это, прежде всего, распределительная категория. С их помощью осуществляется вторичное распределение или перераспределение национального дохода.

Социально-экономическая сущность финансовых отношений со­стоит в исследовании вопроса «За счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства?».

Распределительные процессы происходят не только через фи­нансы, но и через цены и кредит. Как известно, цена есть денежное выражение стоимости товара. Прежде чем произойдет распределе­ние национального дохода, товар должен быть реализован. Цена предопределяет величину денежных средств, поступающих от реа­лизации продукции к ее собственникам и выступает исходной осно­вой дальнейшего распределительного процесса. Цены также регу­лируют спрос и предложение на товары и тем самым оказывают воздействие на воспроизводство.

Крупные перераспределительные процессы протекают в сфере кредитных отношений. Финансы и кредит — взаимосвязанные ка­тегории. В сочетании они обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе.

Кредит представляет собой движение ссудного фонда, осущест­вляемого через банковскую систему и специальные финансово­кредитные институты.

Банки аккумулируют свободные денежные средства пред­приятий и населения и передают их на основе обеспеченности, воз­вратности, платности и срочности предприятиям, нуждающимся в
них. Если финансы выражают одностороннее и безвозмездное дви­жение стоимости, то кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов.

Таким образом, можно выделить следующие основные при­знаки финансов:

- экономические отношения между хозяйствующими субъекта­ми с использованием денег. При этом деньги выступают матери­альной основой существования финансов;

- в процессе экономических отношений осуществляется форми­рование денежных фондов у хозяйствующих субъектов государства и их использование.

Под финансами предприятий (учреждений, организаций) по­нимается экономические (денежные) отношения, связанные с фор­мированием, распределением и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий (учреждений, организаций).

Экономическая природа финансов предприятия, их обществен­ное назначение и механизм функционирования проявляются в вы­полняемых ими функциях: распределительной и контрольной.

- распределительная функция связана с формированием, распре­делением и использованием фондов денежных средств;

- контрольная — проявляется в контроле за формированием, распределением и использованием фондов денежных средств.

Финансы предприятий (учреждений, организаций) являются ос­новой финансовой системы государства, так как обслуживают важ­нейшее звено общественного производства, где создаются матери­альные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Общественное производство включает две крупные сферы: материальное и нематериальное про­изводство. Основной организацией структуры материального про­изводства (производство товаров) являются предприятия, в том числе фирмы, объединения, ассоциации и другие организационные формы хозяйствования.

Финансы предприятий отражают денежные отношения:

1) связанные с формированием и использованием целевых фон­дов внутрихозяйственного значения (уставного фонда, прибыли, фондов специального назначения, ремонтного фонда и др.);

2) между предприятиями по поводу актов купли — продажи то­варно-материальных ценностей, уплаты и получения штрафов (пе-
ний, неустоек), внесение средств в уставные фонды других пред­приятий, участие в распределении прибыли, полученной в резуль­тате совместной деятельности с другими предприятиями;

3) между предприятиями и государством, связанные с формиро­ванием и использованием бюджетных и внебюджетных фондов и имеющие форму обязательных платежей (налогов, сборов) и в слу­чае получения средств форму ассигнований, дотаций и субсидий;

4) между предприятиями и кредитной системой в связи с полу­чением и погашением банковских ссуд, а также уплатой процентов по ним;

5) связанные с внутриотраслевым перераспределением финан­совых ресурсов;

6) между предприятием и страховыми организациями в связи с формированием и использованием различного рода страховых фон­дов;

7) между предприятиями и их работниками при осуществлении оплаты по труду.

Фонды предприятий:

1) отличается многогранностью и разнообразием форм финансо­вых отношений;

2) опосредует процессы формирования. Постоянного восполне­ния и увеличения производственных фондов;

3) влияют на общее финансовое положение страны (финансы предприятий служат исходной основой всей финансовой системы страны).

Финансы учреждений, организаций отражают денежные от­ношения:

1) с бюджетом, на основе которых формируются отраслевые де­нежные фонды (просвещения, здравоохранения, культуры и т. д.);

2) между отраслевыми органами управления и подведомствен­ными организациями, а также внутри учреждений и организаций, связанные с формированием и использованием фондов заработной платы и экономического стимулирования и с перераспределением денежных средств по целевому назначению;

3) между хозяйствующими субъектами различных отраслей, связанные с формированием и использованием средств внебюджет­ных фондов (социального страхования, пенсионного и др.);

4) хозяйствующих субъектов с потребителями услуг и спонсо­рами, на основе которых формируются финансовые ресурсы учреж­дений и организаций непроизводственной сферы.

Характерными чертами финансов учреждений, организаций

являются:

1) опосредование процесса оказания услуг физическим и юри­дическим лицам;

2) опосредование процессов формирования, восполнения и рас­ширения фондов непроизводственного назначения;

3) особый характер движения денежных средств в непроизвод­ственной сфере, особые условия и порядок формирования и исполь­зования денежных фондов целевого назначения;

4) необходимость использования специфического финансового механизма, направленного на стимулирование умственного труда, повышение его результативности.

По отраслевой принадлежности финансы предприятий подраз­деляются на финансы промышленности, сельского хозяйства, снаб­жения, торговли, ЖКХ, дорожного хозяйства и т. д.

Исходя и организационно-правовых форм собственности, фи­нансы предприятий подразделяютя на финансы:

- государственных предприятий;

- муниципальных предприятий;

- индивидуальных (семейных) частных предприятий;

- полных товариществ;

- смешанных товариществ;

- товариществ с ограниченной ответственностью (акционерные общества закрытого типа);

- акционерные общества открытого типа.

По социально-экономической природе финансы предприятий едины, что обеспечивается:

1) единой правовой базой;

2) единством денежной системы;

3) единством форм финансовой документации.

С точки зрения осуществления деятельности на началах ком­мерческого расчета различают предприятия, осуществляющие коммерческую и некоммерческую деятельность. Коммерческий расчет представляет собой метод ведения хозяйства, заключающий­ся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятель­ности.

Целью коммерческого расчета является получение максималь­ной прибыли при минимальных затратах.

Некоммерческое предприятие не ставит целью своей деятельно­сти извлечение прибыли, хотя может и должно работать с прибы­лью.

Финансы коммерческих предприятий. Под финансовыми ре­сурсами предприятий, осуществляющих коммерческую деятель­ность, понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществление затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулирова­нию работников.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет:

1) собственных и приравненных к ним средств;

2) мобилизации ресурсов на финансовом рынке;

3) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Первым источником формирования финансовых ресурсов выступают доходы и поступления.

К доходам относятся: прибыль от основной деятельности, при­быль от выполнения научно-исследовательских работ и другие це­левые доходы, прибыль от финансовых операций, прибыль от строительно-монтажных работ, выполненных хозяйственным спо­собом и другие виды.

К поступлениям относятся амортизационные отчисления (оста­ются на предприятии), выручка от реализации имущества; устойчи­вые (долгосрочные) пассивы; целевые поступления; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; паевые и иные взносы членов трудового коллектива и другие виды поступлений.

Вторым источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются средства, вырученные от размещения на рынке ценных бумаг собственных акций, облигаций и других цен­ных бумаг, а также кредиты.

Финансирование за счет размещения собственных ценных бумаг предпочтительно для вновь создавае­мых или реконструируемых предприятий.

Третьим источником формирования финансовых ресурсов предприятий служит выплаты страхового возмещения, бюджетные и отраслевые источники, дивиденды и проценты по ценным бума­
гам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых опера­ций и др.

Предприятие использует финансовые ресурсы следующим образом:

1) осуществляет платежи в финансово-банковской системе;

2) инвестирует собственные средства в капитальные затраты;

3) инвестирует финансовые ресурсы в ценные бумаги;

4) образует денежные фонды поощрительного и социального характера;

5) использует финансовые ресурсы на благотворительные цели, спонсорство и т. д.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должны располагать производственными фондами. Простое и рас­ширенное воспроизводство производственных фондов осуществ­ляется при непосредственном участии финансов. С их помощью формируются и используются денежные фонды специального целе­вого назначения.

На предприятиях формируются следующие фонды:

1) уставной фонд;

2) производственные фонды;

3) амортизационные фонды;

4) специальные фонды и др.

Под уставным фондом понимается совокупность средств, вне­сенный собственником (участниками) в имущество предприятия для обеспечения его деятельности в рамках, определенных учреди­тельными документами. Величина уставного фонда соответствует размеру основных и оборотных средств, инвестированных в про­цесс производства.

Источниками формирования уставного фонда могут быть:

1) акционерный капитал;

2) средства централизованных фондов и резервов, создаваемых в министерствах, ведомствах, концернах, ассоциациях;

3) вклады других предприятий;

4) бюджетные ассигнования и пр.

Производственные фонды представляют собой совокупность основных и оборотных фондов.

- Основные фонды переносят свою стоимость на изготавливае­мую продукцию в течение нескольких производственных циклов.

- Оборотные фонды переносят свою стоимость на изготавли­ваемую продукцию в течении одного производственного цикла. Оборотные фонды представляют собой стоимость сырья, материа­лов, топлива и других материально — производственных запасов, находящихся в процессе производства или ожидающих вступления в процесс производства. Источниками восполнения недостатка оборотных средств могут быть: собственные средства предпри­ятия (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, и финан­совый резерв), а также заемные средства (краткосрочный банков­ский кредит, кредиторская задолженность). Кроме оборотных фон­дов в целях обеспечения бесперебойности производства и реализа­ции продукции предприятие должно располагать фондами обра­щения, которые представляют собой готовую продукцию. Оборот­ные фонды, фонды обращения, а также свободные денежные сред­ства предприятия называются оборотными средствами.

Амортизационный фонд формируется для замены изношенного оборудования. Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на готовую продукцию и формирова­ние фонда денежных средств для замены изношенного оборудова­ния называется амортизацией. Амортизационные отчисления, из которых формируется амортизационный фонд, производится в те­чение нормативного срока или срока, за который балансовая стои­мость этих фондов полостью переноситься на издержки производ­ства и обращения. Амортизационные отчисления поступают на рас­четный счет предприятия и расходуется непосредственно на финан­сирование новых капитальных вложений, направляются в долго­срочные финансовые вложения, используются на приобретение строительных материалов, оборудования, нематериальных активов.

Специальные фонды представлены фондом накопления и фондом потребления.

Источники формирования специальных фондов:

1) прибыль предприятия;

2) безвозмездно полученные средства других предприятий;

3) бюджетные средства;

4) средства централизованных фондов вышестоящих организа­ций;

5) средства добровольных объединений предприятий.

Фонд накопления предназначен для:

1) приобретения основных средств производственного и не­производственного назначения;

2) уплаты процентов за пользование банковским кредитом;

3) финансирования НИОКР;

4) расходов по уплате штрафных санкций;

5) подготовки и переподготовки кадров частично.

Из фонда потребления средства расходуются на:

1) благотворительные цели;

2) оказание материальной помощи;

3) выплату дивидендов;

4) выплату надбавок к пенсиям;

5) выплату премий, не связанных с производственными ре­зультатами;

6) приобретение медикаментов, путевок, налоги на лечение и отдых для работников предприятия и их детей.

Полученная выручка делится предприятием на составные части: себестоимость, прибыль, налог на добавленную стоимость, акцизы и т. д.

Под себестоимостью продукции понимается стоимостная оцен­ка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на производство.

Разница между выручкой от реализации продукции и ее себе­стоимостью представляет собой прибыль от реализации продукции (валовую прибыль). Кроме валовой прибыли существуют другие виды прибыли: прибыль от реализации имущества, доходы от вне­реализационных операций, чистая прибыль, балансовая прибыль.

Прибыль является одним из основных показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия, источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию пред­приятий, увеличения фондов оплаты труда работников, производят­ся отчисления в бюджеты, внебюджетные и благотворительные фонды.

Характеристика финансового состояния предприятия включает анализ финансовой устойчивости. Предприятие является финан­сово устойчивым, если оно:

1) покрывает неликвидные активы за счет собственных средств;

2) не допускает неоправданного увеличения дебиторской и кре­диторской задолженности;

3) своевременно погашает свои обязательства.

Характеристика финансовой устойчивости подразумевает ана­лиз:

1) состава и размещения активов предприятия;

2) динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

3) собственных средств;

4) кредиторской задолженности;

5) оборотных средств;

6) дебиторской задолженности;

7) ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам. Под платежеспособностью — способность своевременно погашать долгосрочные обязательства.

Управление финансами предприятий осуществляет финансовая дирекция, состоящая из различных подразделений, к которым могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бух­галтерия, отдел экономического анализа и т. д. Финансовая дирек­ция действует на основании «Положения о финансовой дирекции».

Основными функциями дирекции являются:

1) определение цели финансового развития предприятия;

2) разработка финансовой стратегии предприятия;

3) разработка кредитной политики предприятия;

4) установление сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений предприятия;

5) разработка финансовых планов предприятия;

6) участие в разработке бизнес-плана;

7) обеспечение финансовой деятельности предприятия;

8) осуществление денежных расчетов с поставщиками и поку­пателями;

9) ведение финансового учета и составление финансовой от­четности предприятия;

10) анализ финансовой деятельности предприятия.

Финансы некоммерческих учреждений, организаций. Под фи­нансовыми ресурсами учреждений и организаций, осуществляющих
некоммерческую деятельность, понимаются денежные средства, мобилизуемые из различных источников на осуществление и рас­ширение своей деятельности. Источники формирования финансо­вых ресурсов формируются в зависимости от вида и характера ока­зываемых услуг. Услуги могут предоставляться потребителям на платной, бесплатной или смешанной основе.

Примером оказания бесплатных услуг является услуги по госу­дарственному управлению, обороне страны, охране общественного порядка и т. д. (услуги обществу в целом);

платных услуг — услуги в области культуры, искусства, юрис­пруденции (услуги театров, кинотеатров, выставок, нотариата, ад­вокатуры и т. д.);

услуги на смешанной основе — услуги в области образования, здравоохранения, жилищного обеспечения и т. д.

Источниками формирования финансовых ресурсов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, служат:

1) бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов;

2) денежные средства, получаемые за предоставленные плат­ные услуги;

3) выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, обору­дования;

4) добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреж­дениям и организациям материальные ценности;

5) прочие денежные поступления.

Из денежных средств, полученных из вышеуказанных источни­ков, формируется фонд финансовых ресурсов (доход) учреждения, организации, который используется для:

1) выплаты заработной платы;

2) возмещения материальных и приравненных к ним затрат;

3) расчет с другими организациями и банками;

4) создания фондов экономического стимулирования.

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую

деятельность, имеют самостоятельный баланс и расчетный счет, могут привлекать кратко- и долгосрочные кредиты.

К фондам экономического стимулирования относятся:

1) фонд производственного и социального развития;

2) фонд материального поощрения (фонд оплаты труда);

3) фонд валютных отчислений.

Источниками формирования фондов экономического стимули­рования выступают совокупный доход учреждения и специфиче­ские поступления.

Примером специфических поступлений, за счет которых может пополнятся фонд производственного и социального развития, явля­ется:

1) экономия материальных затрат (кроме экономии расходов на питание больных, приобретение медикаментов и перевязочных средств);

2) экономия на расчетах со сторонними организациями и выпла­тах процентов за кредит;

3) выручка от реализации излишнего, устаревшего и изношен­ного оборудования, материалов и других материальных ценностей;

4) средства, полученные за предоставление в аренду зданий, со­оружений, оборудования, транспорта и т. д.

Финансы общественных объединений. Общественные объеди­нения создаются на основе:

1) принадлежности людей к одной профессии;

2) принадлежности людей к определенной социальной группе;

3) общих интересов, увлечений;

4) общих подходов к решению задач общегражданского, идео­логического значения.

Примером общественных объединений являются:

1) профессиональные союзы (учителей, шахтеров, врачей);

2) политические партии;

3) творческие союзы (художников, писателей, театральных дея­телей);

4) спортивные общества («Динамо», «Спартак»);

5) добровольные общества (изобретателей, рационализаторов);

6) специальные целевые фонды (Российский фонд культуры, фонд конверсии);

7) благотворительные фонды (Международный фонд милосер­дия и здоровья, Российский детский фонд);

Финансы общественных объединений формируются за счет:

1) уплаты вступительных и членских взносов;

2) предоставления льгот и выплат из фондов объединений;

3) материальных пожертвований предприятий, учреждений в пользу общественных объединений;

4) формирования и использования фондов объединений (фонда заработной платы, фонда капитальных вложений и т. д );

5) передачи доходов вышестоящими инстанциями и получения от них помощи.

Основным источником финансовых ресурсов общественных объединений являются членские взносы. Общественные объедине­ния также владеют недвижимостью и имуществом, в том числе на долевых началах, причем собственность не выступает источником доходов для отдельных членов общественных объединений. Орга­низация финансов этих объединений регламентируется их уставами и лишь частично государством. Все доходы общественных объеди­нений направляются на их уставные потребности.

Доходная часть финансовых планов общественных объединений состоит из:

1) вступительных и членских взносов;

2) доходов от деятельности хозяйственных предприятий;

3) доходов от проведения платных мероприятий;

4) специальных денежных отчислений из прибыли предприятий.

Расходная часть финансовых планов общественных объединений

включает:

1) затраты, связанные с основной деятельностью;

2) затраты на содержание аппарата;

3) затраты на управление капитальным строительством и капи­тальным ремонтом;

4) административно-хозяйственные расходы;

5) расходы на международные связи.

В соответствии с уставной деятельностью общественные объе­динения, как правило, не имеют финансовых обязательств перед бюджетом. В случае увеличения доходов от деятельности подве­домственных предприятий они направляются на приобретение имущества и снижение доли вступительных и членских взносов.

Вопросы для самопроверки:

1. Понятие и сущность финансов.

2. Основные признаки финансов?

3. Финансы предприятий (учреждений, организаций) их функ­ции?

4. Фонды предприятий: уставной фонд; производственный фонд; амортизационный фонд; специальный фонд.

5. Финансы коммерческих предприятий, источники их форми­рования?

<< | >>
Источник: А.Н. Пивоваров. Финансы и кредит стран Азии и Африки: учебное пособие / сост. А. Н. Пивоваров. — Улан-Удэ: Издательство Бурятского госуниверситета,2016. — 214 с.. 2016

Еще по теме ТЕМА I. Финансы как экономическая категория:

  1. Тема 1.Сущность и функции финансов. Финансы как экономическая категория
  2. Тема 1. Сущность финансов как экономической категории. Функции финансов
  3. Тема 1. ФИНАНСЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
  4. Тема 14. Финансы домашних хозяйств как экономическая категория
  5. Тема 1. Сущность финансов как экономической категории Функции финансов
  6. Тема 1. Финансы как экономическая категория.
  7. Тема 1. Финансы как экономическая категория
  8. Тема 14 Финансы домашних хозяйств как экономическая категория
  9. ФИНАНСЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
  10. Финансы как экономическая категория
  11. 1.1.Финансы как экономическая категория.
  12. 1.1.Финансы как экономическая категория.
  13. Глава 7. Финансы как экономическая категория