Методы прогнозирования банкротства предприятия



Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.
Во всех странах процесс банкротства, т.
е. признание предприятия неплатежеспособным регулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документами. В Российской Федерации основными актами являются Закон РФ от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)» и Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».
В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия, организации банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям-неплательщикам всех форм собственности. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498, в соответствии с которым они подпадают под действие закона о банкротстве в случае, если у них имеется неудовлетворительная структура баланса.
Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства финансовому менеджеру необходимо постоянно держать под контролем.
Финансовый менеджер должен обратить внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия: 'убытки от основной хозяйственной деятельности; недостаток оборотных средств; затруднения в получении коммерческих кредитов; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этим предприятием; неспособность погасить срочные обязательства и др. Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса произвести расчеты и проанализировать соотношения финансовых показателей:
• чистой прибыли и суммы всех активов предприятия (внеоборотных и оборотных);
• оборотных активов и суммы всех активов:
• всех пассивов (обязательств) и суммы активов (средств);
• поступления денежной наличности от операций по основной деятельности и всех обязательств;
• чистой прибыли плюс проценты по кредиту и процентов по кредиту;
• размера заемных средств и суммы собственных средств;
• величины собственных оборотных средств и стоимости запасов.

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула «Z-счета» Э. Альтмана:
В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула «Z-счета» Э. Альтмана
В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и в целях выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется приложение № 1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий». В соответствии с этим приложением определяются три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы):
1. Коэффициент текущей ликвидности Kт.л. — отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств
Коэффициент текущей ликвидности Kт.л. — отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств
А° — оборотные активы;
Н — кредиторская задолженность;
М — краткосрочные кредиты и займы.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Kо — отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Kо — отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов
где Е° — величина собственных оборотных средств;
З — стоимость запасов.
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв.п.:
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв.п.
Кт.л.t2 — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
Кт.л.t1 — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
У— период восстановления (утраты) платежеспособности.
Т — продолжительность отчетного периода.
Если государственное предприятие имеет после составления бухгалтерского баланса указанные расчетные коэффициенты ниже установленных, то они попадают под действие закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Финансы и кредит. Лекции. 2013. 2013

Еще по теме Методы прогнозирования банкротства предприятия:

  1. 12.6. Методы прогнозирования банкротства предприятия
  2. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
  3. 1.9. Управление финансами в условиях финансовых затруднений. Понятие банкротства. Методы прогнозирования банкротства компании
  4. 4. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия. Модели прогнозирования банкротства
  5. 7.2. Методы прогнозирования возможного банкротства [3, 19, 23]
  6. 2.5. Анализ прогнозирования банкротства. Отечественные и зарубежные методы оценки
  7. 2.5 Анализ прогнозирования банкротства. отечественные изарубежные методы оценки2.5.1 Отечественная практика анализа прогнозированиябанкротства
  8. Понятие и методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии.
  9. Прогнозирование вероятности банкротства
  10. 20.2. Процедуры банкротства предприятия в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»